В этой статье предприниматель и инвестор с более чем 30-летним опытом управления бизнесом Александр Высоцкий рассказывает о том, как работают инвестиционные фонды в 2025 году, какие существуют их виды, а также о том, как предпринимателю привлечь инвестиции для роста и масштабирования компании.
Что такое инвестиционные фонды и зачем они бизнесу
Инвестиционные фонды — это организации, которые аккумулируют средства частных и институциональных инвесторов и инвестируют их в перспективные активы: от стартапов до крупных корпораций. Основная цель фонда — обеспечить высокую доходность при разумном уровне риска. Именно поэтому многие предприниматели стремятся привлечь внимание инвестиционного фонда — это мощный ресурс для масштабирования бизнеса.
Основные виды инвестиционных фондов в 2025 году
Читайте также
- Открытые инвестиционные фонды
Позволяют инвесторам свободно покупать и продавать доли в любое время. Эти фонды обеспечивают высокую ликвидность и часто выбираются для долгосрочного инвестирования. Пример — Vanguard Group, один из крупнейших игроков с минимальными издержками и широкой диверсификацией.
- Закрытые инвестиционные фонды
Работают с ограниченным числом инвесторов и фиксированным сроком. Они не принимают дополнительные вложения после формирования фонда и предлагают инвестиции в менее ликвидные, но потенциально более доходные активы. Один из лидеров — Blackstone Group, ориентирующийся на недвижимость и частный капитал.
- Интервальные фонды
Комбинируют черты открытых и закрытых фондов. Ввод и вывод средств возможен только в определенные периоды. Это позволяет фонду эффективнее управлять ликвидностью. Пример — Oaktree Capital Management.
Фонды, которые стоит изучить предпринимателям в 2025 году
- Marquee Equity — платформа, помогающая стартапам и бизнесу привлекать инвестиции.
- Accel — венчурный фонд, инвестировавший в Facebook, Slack, Dropbox.
- Insight Partners — фокус на IT-компаниях, включая Shopify и Twitter.
- General Atlantic — глобальные инвестиции в устойчивые компании.
- Sequoia Capital и Andreessen Horowitz — фонды с легендарным портфелем (Apple, Google, Airbnb).
Как выбрать инвестиционный фонд для бизнеса
Перед тем как обращаться в фонд, важно провести аналитику. Обратите внимание на:
- Условия входа и комиссии.
- Историю инвестиций и успешность выходов.
- Экспертизу управляющих партнёров.
- Сфокусированность фонда на вашем секторе.
Как привлечь инвестиционный фонд: стратегия roll-up
В 2025 году инвесторы ищут не только технологические стартапы, но и стабильные бизнесы с потенциалом консолидации рынка. Один из мощных инструментов — стратегия roll-up, при которой компания скупает и объединяет более мелкие бизнесы.
Примеры успешных roll-up сделок:
- JAB Holding — покупка сети Krispy Kreme за $1,35 млрд.
- Berkshire Hathaway — приобретение Precision Castparts за $37,2 млрд.
Эти сделки демонстрируют, что стабильность и стратегия роста делают бизнес привлекательным для крупнейших инвестиционных фондов.
Как выйти на фонд, если вы работаете в СНГ
Инвестиционные фонды всё чаще рассматривают компании из СНГ как точки роста. Чтобы заинтересовать фонд, важно показать:
- Прозрачную финансовую модель и прогнозируемость дохода.
- Устойчивые процессы и автономность команды.
- Ясную стратегию масштабирования (например, roll-up или выход на новые рынки).
Вывод
Инвестиционные фонды в 2025 году — это не только капитал, но и экспертиза, масштаб и возможности. Чтобы использовать этот ресурс, важно говорить на одном языке с инвесторами, демонстрировать системность, стабильность и потенциал роста.
Как предприниматель и инвестор, я советую: не ждите «идеального момента» — изучайте фонды, адаптируйте стратегию под текущие реалии и формируйте команду, которая сможет расти вместе с вами.
Александр Высоцкий,
предприниматель с 30-летним стажем, основатель международного акселератора и IT-платформы для управления бизнесом Business Booster c офисами в США и Тайване, автор 4 книг-бестселлеров по управлению бизнесом
